En el primer mes de 2025 se inscribieron en los registros 38.058 préstamos para la compra de vivienda, un 11% más interanual. Se trata del mejor dato de enero desde 2020. En este contexto de alto dinamismo muchos posibles compradores se preguntan: ¿Es ahora es el mejor momento para dar el paso o es más conveniente esperar un poco más para comprar vivienda?
En este artículo analizamos por ti, y con todos los datos y previsiones en la mano por qué, desde Wypo, consideramos que nos encontramos en un momento idóneo para comprar vivienda (nueva o de segunda mano) en nuestro país.
Evolución de los precios de la vivienda: mercado alcista sin visos de moderación
El mercado inmobiliario español ha experimentado un notable incremento en los precios de la vivienda en los últimos años, tendencia que, según diversos análisis, continuará en el futuro cercano. Datos recientes indican que el precio medio de la vivienda en España alcanzó los 2.271 €/m² en febrero de 2025, lo que representa un aumento del 10,5% en comparación con el mismo mes del año anterior.
Este crecimiento sostenido se atribuye a varios factores, entre los que destacan la limitada oferta de viviendas nuevas y una demanda creciente impulsada por el crecimiento demográfico y la inversión de no residentes . Además, las previsiones apuntan a que esta tendencia alcista se mantendrá en los próximos años. Por ejemplo, se estima que el precio de la vivienda en España aumentará alrededor del 7,2% en 2025.
En este contexto, adquirir una vivienda en el momento actual podría ser una decisión financiera acertada. Retrasar la compra podría implicar enfrentarse a precios aún más elevados en el futuro, incrementando el esfuerzo económico necesario para acceder a una propiedad. Contar con el asesoramiento de expertos en financiación hipotecaria, como los profesionales de Wypo, puede facilitar este proceso, permitiendo a los compradores obtener las mejores condiciones posibles y asegurando una inversión sólida en un mercado en constante crecimiento.
Comprar Vivienda nueva vs. Comprar Vivienda Usada
Tanto la obra nueva como la segunda mano han participado de esta revalorización reciente. La vivienda nueva mostró mayor ímpetu (con alzas de +12% interanual en el 4T 2024) debido a la escasez de obra nueva disponible, mientras que la usada subió un +11% en ese mismo periodo.
No obstante, ambos segmentos marcaron ritmos de dos dígitos, señal de una demanda pujante en todos los frentes. Un dato positivo es que el coste de construcción, tras los fuertes incrementos de 2021-2022, se estabilizó en 2024 (+0,9% anual), lo que podría atenuar la brecha de precios entre vivienda nueva y de segunda mano en adelante.
Falta de Oferta, estamos lejos de una burbuja inmobiliaria
Ahora bien, surge la pregunta clave: ¿esta subida de precios nos acerca a una burbuja inmobiliaria? Los indicadores sugieren que no estamos en un escenario de sobrevaloración extrema como la de 2007.
En términos reales (ajustados por inflación), el precio medio de la vivienda en España sigue más de un 20% por debajo de los máximos pre-crisis. Incluso en términos nominales, el nivel general apenas supera en un 7% el pico de 2007.
Las autoridades también descartan paralelismos con la burbuja del boom: el Ministerio de Vivienda ha subrayado que, pese a los repuntes, los valores actuales “aún se mantienen por debajo” de los de aquel entonces en términos comparables. De hecho, España es de los pocos países desarrollados donde la vivienda todavía cuesta menos hoy que antes de la pandemia en promedio, a diferencia de lugares como Estados Unidos o Canadá donde se han rebasado ampliamente esos niveles.
Además, a diferencia de 2007, no existe una sobreoferta: lejos de las grúas omnipresentes de aquella época, la construcción nueva se mueve en torno a 100.000 viviendas al año, un ritmo claramente insuficiente frente al crecimiento de la demanda (entre 2019 y 2023 se formaron más de 900.000 nuevos hogares).
Esta escasez estructural de oferta es uno de los factores clave que hacen de este ciclo alcista perviva en el tiempo, evitando la acumulación de stock y sustentando un aumento sostenido de los precios de una forma más equilibrada y duradera.
Condiciones hipotecarias para comprar vivienda: Los tipos podrían dejar de bajar en los próximos mese
El mercado hipotecario español ha experimentado en los últimos meses una tendencia a la baja en los tipos de interés, lo que ha generado ofertas hipotecarias más atractivas para los compradores de vivienda. Según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), en enero el tipo medio estrena el año moderándose al 3,08%.
¿Pero podemos esperar que esta tendencia a la baja siga vigente a lo largo del año? Hay mucho factores que nos hacen pensar que no.
Es importante considerar que, aunque los tipos de interés han disminuido, las previsiones indican que podrían estabilizarse en los próximos meses. Por lo tanto, aprovechar las condiciones actuales podría ser una decisión financiera acertada para quienes estén considerando la compra de una vivienda.
El ajuste monetario aplicado por el BCE ya se ha trasladado a la oferta bancaria. Hoy, las principales entidades han actualizado sus productos para reflejar el nuevo entorno, ofreciendo condiciones que ya incorporan la mayor parte de las rebajas de tipos previstas por el mercado.
Esto significa que el rally bajista en los precios de las hipotecas difícilmente podrá mantenerse al mismo ritmo en los próximos meses, ya que los bancos han adelantado parte de la relajación monetaria en sus ofertas actuales.
En este contexto, plataformas como Wypo permiten a los compradores acceder a hipotecas fijas muy competitivas, como las que actualmente están disponibles desde un 1,75% TIN, situándose entre las mejores condiciones del mercado. Todo apunta a que ahora es el momento idóneo para solicitar financiación y aprovechar un entorno de tipos más bajos antes de que las posibles pausas o moderación en las bajadas de tipos limiten futuras mejoras.
Gerra arancelaria, inflación y posible desaceleración económica
A todo lo anterior, se añade un panorama económico global actual está marcado por una creciente volatilidad e incertidumbre, influenciadas por diversos factores interrelacionados, que eventualmente pueden tener un impacto negativo en los tipos.
Guerra arancelaria
Las recientes tensiones comerciales, especialmente las medidas proteccionistas implementadas por la administración estadounidense, han generado inquietud en los mercados internacionales. La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha señalado que los aranceles impuestos por Estados Unidos podrían incrementar la inflación y reducir el crecimiento económico en la eurozona.
Inflación
La incertidumbre económica y las políticas comerciales restrictivas han contribuido a presiones inflacionarias en diversas economías. Por ejemplo, en Estados Unidos, la Reserva Federal ha mantenido los tipos de interés debido a la incertidumbre económica y ha revisado al alza sus previsiones de inflación para este año.
Posible desaceleración económica
La combinación de disputas comerciales y aumento de precios puede desacelerar el crecimiento económico. En España, aunque la economía muestra resiliencia, se prevé que la guerra comercial reduzca el crecimiento en dos décimas este año.
Ante este contexto, los bancos centrales enfrentan el desafío de equilibrar la estabilidad de precios y el crecimiento económico. En esta línea, la Reserva Federal de Estados Unidos ha optado por mantener los tipos de interés en respuesta a la creciente incertidumbre económica.
Para los compradores de vivienda, estas dinámicas macroeconómicas pueden traducirse en fluctuaciones en las condiciones hipotecarias. La incertidumbre sobre futuras políticas monetarias y económicas podría influir en los tipos de interés hipotecarios. Por todo ello, aprovechar las condiciones actuales, que aún reflejan tipos de interés relativamente bajos, podría ser una decisión financiera prudente.
En este sentido, contar con el asesoramiento de expertos, como los profesionales de Wypo, puede facilitar el acceso a las mejores opciones de financiación en un entorno económico complejo.
Estamos en un momento estratégico para comprar vivienda
En definitiva, para un comprador con capacidad de endeudamiento y ahorros, adquirir una vivienda ahora puede ser una decisión financieramente acertada.
Significa adelantarse a posibles encarecimientos futuros, aprovechar unas condiciones hipotecarias que han mejorado (y que, dificilmente seguirán cayendo), y comenzar cuanto antes a construir patrimonio propio en un activo real.
Como suele decirse en el sector, “el mejor momento para comprar una casa fue ayer; el segundo mejor momento es hoy”. Sin caer en alarmismos, los datos respaldan que quien compre vivienda hoy, en estas condiciones, probablemente estará en una posición más ventajosa que quien postergue la decisión esperando un mañana incierto.
En Wypo, con un enfoque técnico y prudente, vemos en el momento actual una ventana de oportunidad razonable para aquellos particulares que deseen –y puedan– dar el paso hacia la propiedad de una vivienda. Los fundamentos económicos y las tendencias del mercado así lo indican, convirtiendo la compra de vivienda en 2025 en una apuesta estratégica de futuro respaldada por las cifras.